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手握7万亿盈利155万亿抽走2403亿你想当公募股东吗新日

发布时间:2020-01-16 02:23:38 阅读: 来源:胶辊厂家

10月16日,读懂新三板发布文章《过去8年没帮客户赚一分钱,但依然挡不住它成为公募基金第一股》,文章指出,在2007年1月1日到2015年6月30日这八年半时间里,上证指数上涨61.9%,而中邮基金给基金持有人带来的却是亏损1.7亿。

该文在公募基金行业引起关注,读者一直在追问,中国基金行业在为基民创造财富吗?今天,我们就来聊聊这个话题。当然,这个问题的另一面是,公募基金是不是一个值得投资的行业?

现在,让我们对下数据:截至今年6月30日,公募基金在管规模7.11万亿,创造1.55万亿价值,公募基金自己赚了2403亿管理费。这次,读懂新三板负责给出数据,读者负责思考——你觉得公募基金行业是否值得投资?毕竟,在中邮基金的示范下,公募基金以后还是要大规模登陆新三板的嘛。

十六年半,创造1.55万亿财富,在管规模7.11万亿

1998年3月,中国第一家公募基金国泰基金管理有限公司成立,到今天已经17年时间。1998年12月31日,上证指数收盘1146.70点,2015年6月30日收盘4277.22点,16年半时间上涨273%。这期间中国公募基金行业合计创造了多少财富?

答案是1.55万亿人民币。当然,另一个数字你也要知道,截至6月30日,公募基金管理规模7.11万亿。

这是读懂新三板根据东方财富choice得到的数据。这个数据统计了从1999年1月1日到2015年6月30所有当期完整数据,扣除基金管理费用和交易费用,基金持有人所得到的净收益总和。

其中,股票差价收入1.58万亿,债券差价收入6465亿,这两项收入占到了总收入的绝大部分。此外还包括权证差价收入、债券利息收入、股息收入、存款利息收入、买入返售证券收入以及其他收入,合计2.3万亿人民币。

除去管理费用、交易佣金等费用,中国公募基金行业从业者们创造了1.55万亿人民币财富。这是在这16年半时间里,中国一百家公募基金公司,上千名公募基金经理,几万名买方卖方分析师,创造的所有价值之和。

1.55万亿,你觉得多了还是少了?

基民看天吃饭

巴菲特说,要让公募基金的整体投资业绩跑赢市场,就像一个人抓着自己的头发把自己提起来一样。

读懂新三板考察了过去17年公募基金的投资收益情况,也应证了这个说法:公募基金公司投资收益情况和A股的走势呈现高度的相关性,整个中国公募基金行业仍然没有逃脱看天吃饭的命运。

通过对严重亏损年份和严重赚钱年份的对比,这个现象更加清晰。

亏钱最多的年份是2008年,当年59家基金基金公司,合计亏损1.478万亿。华夏基金以净亏损1052亿元夺得勇夺损第一名,而中邮基金净亏损427亿元,排在亏损排行榜第十二位。

净亏损第二名的年份是2011年,当年净亏损5004亿元。

令人惊讶的是,赚钱最多的年份是2009年,净盈利9100亿元,第二名2015年上半年净盈利8672亿元,创造轰轰烈烈大牛市的2007年,以7723亿元屈居第三。你知道,这主要和基金规模有关。

华夏基金也逃不出魔咒

基金公司都和中邮情况一样吗?来看看基金行业曾经最好的公司华夏基金。在中国100多家基金公司中,华夏基金成立时间早,资产管理规模大,基金产品线丰富,是中国基金行业最重要的窗口。很遗憾,华夏基金也逃不出看天吃饭的魔咒。

按年份考察,华夏基金2008年净亏损1052亿元,比15年半总的盈利还要多。2011年净亏损436亿元。不过,华夏基金以2009年856亿元、2014年506亿元、2015年上半年604亿元的净收益打了漂亮的翻身仗,最终在16年半时间里为基金持有人创造1005亿元的净收益。

基金公司旱涝保收

公募基金是个好生意,基民购买基金,需要支付两部分费用。一是基金的申购赎回费,这部分一般归销售渠道;二是管理费用,混合类基金收1.5%,债券型收0.6%,货币类基金收0.3%,一般情况下,销售渠道分得管理费用的30~40%,剩下得归基金公司。

1999年,只有十家左右的基金公司,十几只基金产品,管理资产规模100亿元左右。而截至2015年下半年,中国一共有104家基金公司,3500多只基金,1183名基金经理。

天弘基金凭借余额宝一举成为中国最大的公募基金,截至2015年9月30日,天弘基金规模达到6453亿元,华夏基金5396亿元的资产规模居中国公募基金第二名。102家公募基金共管理资产规模达到6.74万亿元。

从2001年到2015年6月,中国的基金行业从基金持有人手中总共收取了的管理费2403亿元,其中一个重要的分水岭在2007年,这场轰轰烈烈的大牛市迅速的催大公募基金行业的资产管理规模。

2006年,中国公募基金行业的资产管理规模5652亿元,提取的管理费用43亿元。2007年末,其资产管理费用估摸达到创纪录的3.08万亿,是上一年的5.5倍,管理费用合计260亿元,是上一年的6倍。

2007年后,除了2008年末资产规模为1.85万亿,其余年份规模都在2万亿元以上。除了2009年管理费用121亿元,其余每年的管理费用规模都在200亿元以上。2015年上半年更是创下新高,6月30日管理规模达到6.26万亿元,管理费用高达226亿元。

如果到现在,公募基金还是挣钱的

从2015年6月份到8月,A股出现相当大幅度的下跌,沪深300的最大跌幅达到45%。以上的统计数据仅统计到了2015年6月30日,如果把时间拉长到现在,公募基金的业绩如何?读懂新三板对此进行了大概的估计。

沪深300指数6月30日收盘4473点,10月30日收盘3534.08,下跌21%。6月30日公募持有股票总市值2万亿元,粗略估算从6月30日到10月30日股票的亏损为4000亿元,而前面统计处截至6月30日的合计净盈利1.55万亿元,粗略估算仍然盈利1.15万亿元。

现在,让我们重新对下数据:截至今年6月30日,公募基金在管规模7.11万亿,创造1.55万亿价值,公募基金自己赚了2403亿管理费,那么,你觉得公募基金行业值得投资吗?

如果值得投资,那么未来新三板市场可是有一批公募基金股哦。

「读懂新三板」(微信号ddxinsanban)是新三板第一媒体,由资深金融人和资深媒体人创办。关注「读懂新三板」和4000名新三板公司创始人、10万名专业投资者一起「读懂新三板」。

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